Kazanç çağrısı: Garrett Motion güçlü ikinci çeyrek raporu ve sıfır emisyon teknolojisindeki ilerlemeler

Otomotiv sektörünün önde gelen oyuncularından Garrett Motion Inc. (ticker: GTX), sıfır emisyon teknolojilerindeki kayda değer gelişmelerle 2024 yılının ikinci çeyreğinde güçlü bir performans sergilediğini bildirdi. Şirket, %16,9’luk sağlam bir düzeltilmiş FAVÖK marjı elde etti ve 800 milyon dolarlık Kıdemli Teminatsız Tahvil ihracı ve 65 milyon dolarlık adi hisse senedinin geri alımı da dahil olmak üzere stratejik finansal hamleler yaptı.

Garrett Motion, sektördeki yumuşamaya ve araç hacimlerinde beklenen dalgalanmaya rağmen güçlü finansal sonuçlar elde etti ve hibrit ve sıfır emisyonlu araçlara geçiş de dahil olmak üzere pazar trendlerine aktif bir şekilde uyum sağlıyor.

Önemli Çıkarımlar

• Garrett Motion, 2024 yılının ikinci çeyreği için %16,9’luk güçlü bir düzeltilmiş FAVÖK marjı bildirdi.
• Şirket 800 milyon dolarlık Kıdemli Teminatsız Tahvil ihraç etti ve 65 milyon dolarlık adi hisse senedini geri satın aldı.
• Borç azaltma çabaları, bir önceki yıldan bu yana 394 milyon dolarlık bir düşüşle sonuçlandı.
• Turbo programları için yeni sözleşmeler ve bir yakıt hücresi kompresörü için seri üretim sözleşmesi imzalandı.
• Araç hacimlerindeki dalgalanmanın devam etmesi ve yılın ikinci yarısı için yatay veya hafif düşüşlü bir satış görünümü öngörülüyor.

Şirket Görünümü

• Garrett Motion, bir önceki yıla göre %7’lik bir düşüşle 3,57 milyar dolarlık net satış öngörüyor.
• Öngörülen net gelir 265 milyon dolar olurken, düzeltilmiş FAVÖK’ün 608 milyon dolar olması bekleniyor.
• Şirket, faaliyetlerden elde edilen net nakdin 405 milyon dolar ve düzeltilmiş serbest nakit akışının 350 milyon dolar olmasını öngörüyor.
• Şirket, 2024 yılında Ar-Ge harcamalarının yaklaşık %60’ını sıfır emisyon teknolojilerine ayırmayı planlıyor.
• Sektördeki zorluklara rağmen Garrett önde gelen turbo oyuncusu olmaya devam ediyor ve kendini inovasyona ve müşteri memnuniyetine adamış durumda.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Şirket, hafif ve ticari araç sektörlerinde daha düşük üretim bekliyor.
• Emtia deflasyonu nedeniyle net satışlarda %2’lik bir organik düşüş öngörüyor.
• Küresel ve yerel pazar dalgalanmalarının ticari faaliyetler üzerindeki etkisini kabul ediyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Garrett Motion hissedarlarına hisse başına 3 dolar iade etmiştir ve nakit yaratma kapasitesine güvenmektedir.
• Şirket başarılı bir şekilde yeni sözleşmeler imzaladı ve sıfır emisyonlu araç teknolojilerinde ilerleme kaydediyor.
• Daha düşük emtia maliyetlerini müşterilere yansıtmayı ve bunun da muhtemelen daha yüksek marjlarla sonuçlanmasını bekliyor.

Eksiklikler

• Sağlam mali performansa rağmen şirket, kilit araç sektörlerinde net satışlarda ve üretimde düşüşle karşı karşıya.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Küresel ve yerel oyuncular arasındaki dinamik tartışıldı ve offshore talep nedeniyle yerel oyuncular arasında önemli dalgalanmalar olduğu belirtildi.
• General Motors gibi ABD’li üreticilerin hibrit üretimini artırmasıyla hibritlere yönelik eğilime değinildi.
• Euro sabit kalırken Kore wonu, Japon yeni ve Çin renminbisi gibi Asya para birimlerine olan hassasiyete dikkat çekti.
• Şirket, maliyetleri uyarlama ve teknolojilerine yönelik güçlü müşteri talebini sürdürme becerisine güveniyor.

InvestingPro İçgörüleri

Garrett Motion Inc. (GTX), son hisse geri alımlarının da gösterdiği gibi, hissedar değerine ve mali disipline bağlılığını ortaya koydu. InvestingPro Tips‘e göre, yönetim agresif bir şekilde hisse geri alımı yaparak şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenin sinyalini veriyor. Buna ek olarak analistler, yıl içinde net gelir artışı ve kârlılık beklentileriyle gelecek mali yılın umut verici olacağını tahmin ediyor.

Şirketin hisse senedi performansında önemli dalgalanmalar görüldü ve geçtiğimiz hafta kayda değer bir düşüş yaşandı. Bu gerilemeye rağmen InvestingPro İpuçları, şirketin değerlemesinin güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geldiğini ve bunun güçlü nakit yaratma potansiyeline sahip şirketler arayan yatırımcılar için cazip bir nokta olabileceğini öne sürüyor.

Finansal ölçütler açısından bakıldığında, GTX’in Piyasa Değeri 1,83 milyar dolar olup otomotiv sektöründeki önemli büyüklüğünü yansıtmaktadır. F/K Oranı şu anda 277,07 gibi yüksek bir seviyede ve bu da yatırımcıların gelecekteki kazanç büyümesi için yüksek beklentilere sahip olduğunu gösteriyor. Ayrıca, şirketin 1Ç 2024 itibariyle son on iki aylık Geliri 3,831 milyar $ olarak bildirilmiştir ve Brüt Kar Marjı %19,29’dur, bu da satışları kara dönüştürme konusunda sağlam bir yeteneğe işaret etmektedir.

Daha derin analiz ve ilave içgörülerle ilgilenenler için https://www.investing.com/pro/GTX adresinde daha fazla InvestingPro İpucu bulunmaktadır. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimlerden faydalanabilir ve yatırım kararlarınızı şekillendirecek kapsamlı finansal araç ve verilere erişim sağlayabilirsiniz. GTX için InvestingPro ‘da listelenen ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha ayrıntılı bir görünüm sunan 8 ek ipucu bulunmaktadır.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.